ПРОГНОЗИРОВАНИЕ МАКРОПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИ ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ МЕТОДОМ МОНТЕ-КАРЛО НА ПРИМЕРЕ ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ
Ключевые слова:
инвестиционный проект, оценка эффективности, золотодобыча, метод Монте-Карло, волатильность, макропоказателиАннотация
В статье рассматривается проблемы оценки эффективности инвестиционных проектов горнодобывающей отрасли с учетом высокой волатильности ключевых макропоказателей, таких как цены на золото и серебро, а также курс доллара. В процессе анализа выявлена количественная оценка погрешности детерминированного подхода учета макропоказателей при оценке эффективности проекта на основе ретроспективных данных. На основе выявленной проблемы был рассмотрен подход имитационного моделирования при прогнозировании макропоказателей методом Монте-Карло, представлено сравнение трех сценариев проекта (плановый, фактический и прогнозный) для подтверждения эффективности метода имитационного моделирования, а также проведен анализ чувствительности проекта для минимизации рисков при его реализации.
Список литературы
Петрова Е.Е., Арапов С.В., Бикезина Т.В. Инвестиционный анализ. СПб.: Российский государственный гидрометеорологический университет, 2021.
Гуров И.Н., Виноградова О.С., Мерекина Е.В. Финансы. М.: Экономический факультет МГУ имени М.В. Ломоносова, 2026.
РБК: Золото (цена GOLD) – график, динамика, стоимость. [Электронный ресурс]. URL: https://www.rbc.ru/quote/ticker/101039 (дата обращения 16.03.2026).
Золото и технологии: Проблемы и тенденции развития МСБ России. 2025. [Электронный ресурс]. URL: https://zolteh.ru/regions/problemy_i_tendentsii_razvitiya_ msb_rossii/ (дата обращения 16.03.2026).
РБК: что такое волатильность и как ее определить. 2022. [Электронный ресурс]. URL: https://www.rbc.ru/quote/news/ (дата обращения 16.03.2026).
Официальный сайт Федеральной резервной системы США: Federal Reserve Economic Data. [Электронный ресурс]. URL: https://fred.stlouisfed.org/ (дата обращения 16.03.2026).
Официальный сайт Всемирного совета по золоту: World Gold Council. [Электронный ресурс]. URL: https://www.gold.org/ (дата обращения 16.03.2026).
Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/ ((дата обращения 16.03.2026).
Официальный сайт Лондонской биржи цветных металлов: London Bullion Market Association. [Электронный ресурс]. URL: https://www.lbma.org.uk/ (дата обращения 16.03.2026).
Официальный сайт Investing: Индекс доллара США. [Электронный ресурс]. URL: https://ru.investing.com/currencies/us-dollar-index (дата обращения 16.03.2026).
