ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ УРОВНЯ ИНФЛЯЦИИ НА ЕЖЕМЕСЯЧНУЮ ДОХОДНОСТЬ РОССИЙСКОГО ФОНДОВОГО РЫНКА
DOI:
https://doi.org/10.25806/fm-387Статья поступила в редакцию: 01.08.2023
Статья опубликована: 01.08.2023
Ключевые слова:
УРОВЕНЬ ИНФЛЯЦИИ, ИНДЕКС ММВБ, РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК, МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФОНДОВОГО РЫНКА, ГИПОТЕЗА СЛУЧАЙНОГО БЛУЖДАНИЯАннотация
Полная информация о статье доступна на сайте библиотеки eLIBRARY.RU https://elibrary.ru/item.asp?id=41447257
В данной статье рассматривается влияние уровня инфляции на ежемесячную доходность российского фондового рынка за период с 1 января 2012 г. по 31 декабря 2018 г. Используются ежемесячные наблюдения за индексом ММВБ и уровнем инфляции в России, а также в рамках данного исследования - расширенный индивидуальный корневой тест Фишера ADF, оценка длины лага и тест VAR. Результаты исследования показывают, что изменение уровня инфляции непосредственно влияет на ежемесячную доходность российского фондового рынка. Делается вывод о том, что инвесторы не смогут получать повышенную доходность на рынке, используя данные об уровне инфляции.
Информация о публикации
Финансирование: Исследование выполнено без привлечения внешнего финансирования, если иное не указано авторами.
Вклад авторов: Все авторы внесли существенный вклад в подготовку статьи, ознакомились с окончательной версией рукописи и одобрили ее к публикации.
Конфликт интересов: Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов, если иное не указано в публикации.
Правообладатель: Издательский дом «Академический».
Условия использования. Статьи текущего года распространяются по подписке на журнал «Финансовый менеджмент». Все права защищены. Полная версия статьи доступна на сайте Научной электронной библиотеки eLIBRARY.RU www.elibrary.ru/contents.asp?titleid=9552 . Материалы предыдущих лет распространяются по лицензии Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0) . Метаданные всех статей распространяются по открытой лицензии и могут свободно использоваться в информационных, научных и библиографических целях.
Машиночитаемый файл метаданных: JATS XML
