ОСОБЕННОСТИ ПОСТРОЕНИЯ ПРЕМИЙ ЗА РИСК В ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ ФАМА-ФРЕНЧА. КЕЙС ИНДОНЕЗИИ
DOI:
https://doi.org/10.25806/fm-476Статья поступила в редакцию: 03.08.2023
Статья опубликована: 03.08.2023
Ключевые слова:
ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ, ПРЕМИЯ ЗА РЫНОЧНЫЙ РИСКАннотация
Полная информация о статье доступна на сайте библиотеки eLIBRARY.RU https://elibrary.ru/item.asp?id=28830690
Трехфакторная модель Фамы-Френча (3FF) стала широко использоваться в академических работах наравне с САРМ для объяснения различий в ценах акций (портфелей) и для тестирования инвестиционных стратегий на наличие избыточной доходности (альфа). Для развивающихся рынков капитала при построении общерыночных премий за риск (размера, стоимости, систематического риска) и оценке чувствительности акций (портфелей) к этим премиям возникает ряд вопросов и возможных аналитических ловушек. В статье показаны развилки выбора при работе с данными по фондовому рынку страны. Объект исследования - фондовый рынок Индонезии.
Информация о публикации
Финансирование: Исследование выполнено без привлечения внешнего финансирования, если иное не указано авторами.
Вклад авторов: Все авторы внесли существенный вклад в подготовку статьи, ознакомились с окончательной версией рукописи и одобрили ее к публикации.
Конфликт интересов: Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов, если иное не указано в публикации.
Правообладатель: Издательский дом «Академический».
Условия использования. Статьи текущего года распространяются по подписке на журнал «Финансовый менеджмент». Все права защищены. Полная версия статьи доступна на сайте Научной электронной библиотеки eLIBRARY.RU www.elibrary.ru/contents.asp?titleid=9552 . Материалы предыдущих лет распространяются по лицензии Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0) . Метаданные всех статей распространяются по открытой лицензии и могут свободно использоваться в информационных, научных и библиографических целях.
Машиночитаемый файл метаданных: JATS XML
