ANALYSIS OF THE IMPACT OF THE DEFI MARKET ON THE BANK'S FINANCIAL PERFORMANCE: AN ECONOMETRIC ANALYSIS USING THE EXAMPLE OF SBERBANK
Keywords:
cryptocurrency, DeFi, regression analisys, profit, bank, RWA, CFI, TVLAbstract
The research paper conducts an econometric study of the impact of decentralized finance (DeFi) indicators and the digital financial asset (DFA) market on the financial results of Sberbank PJSC. The study constructs a multiple linear regression model linking the bank's net profit to three key factors: the total value locked in DeFi (TVL), the volume of tokenized real assets (RWA), and the dynamics of Sberbank's own DFA tied to cryptocurrency indices. The analysis of the bank's financial performance allows for evaluating the effectiveness of the digitalization of business processes in operational and investment activities. The results of the study show a close relationship between the income structure and the performance of the DeFi ecosystem. As a result, we can see that the bank's activities on the decentralized market through tools such as CFA and RWA contribute to commission income, thereby increasing profits.
References
Russia’s Sberbank Moves Into DeFi, Following Slow-Moving Trend of Traditional Banks // Forbes. [Электронный ресурс]. URL: https://www.forbes.com/sites/digital-assets/2023/03/12/russias-sberbank-moves-into-defi-following-slow-moving-trend-of-traditional-banks/ (дата обращения: 07.03.2026).
Клинков А.Р., Кабанцов К.Н., Харламова Е.Е., Тарасова И.А. Анализ зависимости цены альткоинов от динамики цены BTC для будущих построений прогнозных моделей (на примере криптобиржи «BYBIT») // Финансовая экономика. 2026. № 2. C. 23-29. EDN: FZUNWB.
Годовой отчет деятельности ПАО "Сбербанк". [Электронный ресурс]. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults/annual (дата обращения: 09.04.2026).
Динамика RWA // TradingView. [Электронный ресурс]. URL: https://ru.tradingview.com/symbols/RWAINCUSD/ (дата обращения: 10.04.2026).
Закрытый DeFi: как институты формируют следующую фазу криптоиндустрии // CoinTelegraph. [Электронный ресурс]. URL: https://ru.cointelegraph.com/news/zakrytyj-defi-kak-instituty-formiruut-sleduusuu-fazu-razvitia-kriptoindustrii (дата обращения: 13.03.2026).
Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов // Банк России. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/165924/onrfr_2025_2027.pdf (дата обращения: 10.02.2025).
Общая заблокированная стоимость в DeFi // DeFiLlama. [Электронный ресурс]. URL: https://defillama.com/ (дата обращения: 01.03.2026).
Объем DEX Volume // DeFiLama. [Электронный ресурс]. URL: https://defillama.com/dexs (дата обращения: 10.04.2026).
Распоряжение Правительства РФ "Программа "Цифровая экономика Российской Федерации"" от 28 июля 2017 № 1632-р.
Клинков А.Р., Кабанцов К.Н., Харламова Е.Е., Тарасова И.А. Роль технического анализа как метода прогнозирования динамики цен криптовалют: значимость и эффективность метода (на примере криптобиржи «Bybit») // Финансовый менеджмент. 2026. № 3. C. 63-76.
Федеральный закон "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" от 31.07.2020 N 259-ФЗ (последняя редакция).
