Stylized equity portfolio optimization with copulas
DOI:
https://doi.org/10.25806/fm-512Статья поступила в редакцию: 04.08.2023
Статья опубликована: 04.08.2023
Keywords:
investment styles, portfolio optimization, GAS-copula, CVaR.Abstract
The paper proposes methodology for stylized portfolio optimization. Stylized portfolio is a portfolio consisting of stocks, that can be classified by a particular investment style – value, growth, quality, dividends, momentum. The optimized portfolios are compared using multiple criteria. As a result, performance of the developed portfolios is proved to be better that the benchmark – MICEX Total Return Index.
Информация о публикации
Финансирование: Исследование выполнено без привлечения внешнего финансирования, если иное не указано авторами.
Вклад авторов: Все авторы внесли существенный вклад в подготовку статьи, ознакомились с окончательной версией рукописи и одобрили ее к публикации.
Конфликт интересов: Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов, если иное не указано в публикации.
Правообладатель: Издательский дом «Академический».
Условия использования. Статьи текущего года распространяются по подписке на журнал «Финансовый менеджмент». Все права защищены. Полная версия статьи доступна на сайте Научной электронной библиотеки eLIBRARY.RU www.elibrary.ru/contents.asp?titleid=9552 . Материалы предыдущих лет распространяются по лицензии Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0) . Метаданные всех статей распространяются по открытой лицензии и могут свободно использоваться в информационных, научных и библиографических целях.
Машиночитаемый файл метаданных: JATS XML
